- Ameerika aktsiaturg seisab ajalooliste pessimistlike tasemete ees, kuid see võib viidata tulevastele kasumitele.
- Langustrie tunne on olnud üle 50% 11 nädalat, ületades eelmise 1990. aasta rekordi seitsme nädala kohta.
- Ajalooliselt on selline negatiivne tunne viinud oluliste taastumisteni: S&P 500 tõuseb pärast neid tippe sageli 7% kuue kuu jooksul ja 16% aasta jooksul.
- Pessimismi juhib suuresti ebakindlus president Trumpi kaubanduspoliitika üle, sealhulgas tariifid, mis mõjutavad mitmeid sektoreid.
- Keskmised tariifitasemed on kõrgeimad alates 1940ndatest, tekitades muresid võimaliku majandusliku surve üle.
- Investorid peavad valima turu taastumise potentsiaali ning kaubanduse probleemide tõttu tekkiva majandusliku stagnatsiooni riski vahel.
Ameerika aktsiaturg seisab huvitavas ristteel, kus investorid on haaratud ajaloolistest pessimistlikest tasemetest, kuid see tõrvatunne võib varjata ebatõenäolist lubadust tugevatest tulevastest tootlustest. Üle kümne aasta on Ameerika Individuaalsete Investorite Ühendus (AAII) osalenud nädalases rituaalis, et mõõta turu meeleolu, tuues välja tunnetuse, mis kõigub bullish’i ja bearish’i vahel.
Eelmise mai seisuga on bearish tunne püsinud üle 50% juba enneolematud 11 nädalat. See karjuv fakt ise tõukab põrgu kaevamisest, kuna see ületab eelmise rekordi seitsme nädala kohta 1990. aasta karuturu ajal. Selline sügavalt juurdunud negatiivsus—või nagu siseringi inimesed nimetavad “äärmine pessimism”—teenib mitte ainult suurt statistilist sündmust, vaid võib olla ka potentsiaalne kuulutaja üllatavate ülesihtide jaoks.
Ajalooline turu käitumine, mis on usaldusväärne teejuht volatiilsuse keskel, on väärtuslik objektiiv, et tõlgendada sellist sünget meelt. Alates sellest, kui AAII esmakordselt küsitlusi läbi viis 1987. aastal, on bearish tunne, mis ületab 50% piiri, ilmnenud vähem kui 5% mõõtmistest. Siiski on S&P 500-l olnud muljetavaldav rekordi järgnevate tõusude osas. Keskmiselt on indeks nautinud rahustavat 7% tõusu kuue kuu jooksul ja veelgi elujõulist 16% tõusu pärast selliseid bearish tippe.
Praegune kurb tunne on tihedalt seotud ärevusega, mis tekib president Trumpi kaubanduspoliitika tõttu. Kuna suured tariifid kätkevad endas sektoreid, alates autotööstusest kuni terasetootmiseni, on hirmude suurenemine kaubandussõdade üle raputanud investorite usaldust. “Vabastuspäeva” tariifid koos kõrgendatud tariifidega Hiina impordile süvendasid algselt hirmu, kuigi hilisemad poliitikamuudatused püüdsid neid muresid leevendada. Kuigi need püüdlused kaubanduspingeid mõõrata, püsib skeptitsism.
Isegi kui president Trumpi administratsioon vähendab mõningaid tariife, püsib ebakindlus ja see avaldub pidevas ärevuses turu vaatlejate seas. Keskmine tariifitase on endiselt kõrge, ulatudes kõrgeimale tasemele alates 1940ndatest, häirides paljusid, kes ennustavad majanduslikku survet, kui neid ei leevendata.
Nii, kuhu see Ameerika aktsiaturgu ja selle osalistest jätab? Dichotoomia on tajutav. Ühelt poolt võib ülekaalukalt negatiivne tunne rajada teed potentsiaalsele turu pöördumisele. See vastupidine vaatenurk väidab, et kui pessimism saavutab tipu, on tihtipeale võimalusi, mis viitavad lähedale turu taastumisele. Teiselt poolt, majandusliku stagnatsiooni vaim varjab end pinnas, kus tariifidel on jõud, et pidurdada kasvu.
Investorid on seega silmitsi valikuga. Nad peavad kaaluma eelseisva heaolu võimalust, mis on juurdunud ajaloolistes mustrites, konkreetsete ohtude vastu, mida tekitavad pidevad kaubanduse väljakutsed. Kui nad navigeerivad nende tormiste vetes, kajastavad nende strateegiad lõpuks, kui kindlalt nad lepitavad mineviku suundi praeguste realistlike hinnangutega.
Kas äärmine turu pessimism võib tähendada aktsiaturu taastumist?
Ekspertide analüüs praegusest turu meeleolust
Ameerika aktsiaturg on hetkel sõlmpunktis, kus investorite pessimistlikud tasemed on märkimisväärsed, mida tihti nimetatakse “äärmuslikuks pessimiseks.” Ameerika Individuaalsete Investorite Ühenduse (AAII) meeleolu küsitlus näitab, et bearish tunne on püsinud üle 50% 11 nädalat, ületades eelmise rekordi seitsme nädala kohta 1990. aasta karuturul. Selline sügav negatiivsusse võib paratamatult ennustada lähituleviku positiivseid turumuutusi, arvestades ajaloolisi suundi, mis on näinud keskmisi tõuse S&P 500 pärast sarnaseid bearish tunneb tippe.
Ajalooline taust ja turu suundumused
Ajalooliselt on pärast juhtumeid, kus bearish tunne ületas 50%, S&P 500 näinud keskmist tõusu 7% kuue kuu jooksul ja 16% tõusu aastal. See viitab sellele, et investorid võivad kasu saada olukordades, kus nad hoiavad stabiilsust äärmise pessimismini, võimaldades neil nautida tasuma turu taastudes.
Kaubanduspoliitika mõju:
President Trumpi kaubanduspoliitika, mis hõlmab tariife sektorites nagu autotööstus ja terasetootmine, on suurendanud investorite hirme. Kuigi mõned tariifid vähendati algselt, jäävad suured tariifid kõrgeimale tasemele alates 1940ndatest, tekitades muresid pikaajalise majandusliku surve üle.
Vastupidised investeerimisstrateegiad:
Vastupidised investorid võivad näha praegust meeleolu ostuvõimalusena. Ajalooliselt, kui enamik investoreid tunneb pessimistlikult, on vastupidised strateegiad, mis lähevad vastupidiselt valitsevale arvamusele, andnud positiivset tootlust.
Kuidas navigeerida ebakindlas turus
1. Mitmekesistage oma portfell:
Mitmekesistamine võib aidata tasandada tariifide ja muude majanduslike ebakindluste poolt tekitatud riske. Kaaluge investeeringute jaotamist sektoritesse, mis on vähem mõjutatud kaubanduspoliitikast.
2. Jälgige meediat:
Regulaarselt vaadake usaldusväärseid finantsuudiseid ja andmeid, et olla kursis poliitikamuudatuste ja turu prognoosidega, mis võivad mõjutada teie investeeringuid.
3. Hoidke pikaajalist perspektiivi:
Turg on tsükliline. Kuigi lühiajalised kõikumised võivad olla häirivad, võib pikaajalise perspektiivi hoidmine pakkuda selgust ja vähendada reageerimisi.
4. Kaaluge väärtusaktsiaid:
Negatiivse meeleolu käes võivad väärtusaktsiad—need, mis kauplevad alla oma sisemise väärtuse—olla atraktiivne valik investoritele, kes otsivad potentsiaalset kasvu ja stabiilsust.
Potentsiaalsed reaalsed kasutusjuhud
Era-investeerijad:
Võivad kasutada ajaloolist meeleolu analüüsi osana oma laiemast investeerimisstrateegiast, et hinnata, millal turule siseneda või sellest välja minna.
Finantsnõustajad:
Võivad sisestada meeleoluandmeid, et suunata kliente, õigustades strateegiat turul püsimiseks ka majandusliku ebakindluse korral.
Tulevikuturu prognoosid
Tururalli võimalused:
Kui ajaloolised suundumused püsivad, võib turg järgnevatel kuudel rallitada, kui algsed hirmud vaibuvad ja tariifid võivad muutuda või kaduda uute administratsioonipoliitikate all.
Kasvusektorid:
Tehnoloogia, taastuvenergia ja tervishoid võivad näha kiirendatud kasvu, kuna investorid otsivad stabiilsust tulevikku suunatud tööstustes ning poliitika fookus võib muutuda.
Tegevussoovitused investoritele
– Jälgige tariifide arengut: Pidage silma peal tariifide kohta käivatel uudistel, kuna muutused võivad kiiresti mõjutada turu meeleolu ja majandusprognoose.
– Regulaarselt vaadake riski taluvust: Muutuvad turutingimused rõhutavad vajadust kohandada oma portfelli vastavalt riskitaluvusele.
– Kasutage ajaloolisi teadmisi: Kasutage ajaloolisi mustreid ja turu käitumist potentsiaalsete näitajatena, kuid tasakaalustage need alati kaasaja andmete ja analüüsidega.
Kokkuvõttes, kuigi pessimistlik tunne võib olla laialdaselt levinud, võib see seada teed üllatavatele tõusudele, tuginedes ajaloolistele lahendustele. Haritud ja strateegiline ostmine nende ebakindlate aegade jooksul võib tuua kasulikke tulemusi kannatlikele investoritele. Lisainformatsiooni turu suundumuste ja investeerimisstrateegiate kohta külastage SP Global.