- Amerikas akciju tirgus saskaras ar vēsturiskām pesimisma līmenām, taču tas var liecināt par potenciāliem nākotnes ieguvumiem.
- Pesimistiskā attieksme ir bijusi virs 50% jau 11 nedēļas, pārsniedzot iepriekšējo 1990. gada rekordu par septiņām nedēļām.
- Vēsturiski šāda negatīva attieksme ir novadījusi pie būtiskiem atgūšanās brīžiem: S&P 500 bieži pieaug par 7% sešu mēnešu laikā un 16% gada laikā pēc šiem maksimumiem.
- Pesimismu lielā mērā virza nenoteiktība attiecībā uz prezidenta Trampa tirdzniecības politiku, tostarp tarifiem, kas ietekmē vairākus sektorus.
- Vidējie tarifu līmeņi ir augstākie kopš 1940. gadiem, radot bažas par potenciālām ekonomiskām grūtībām.
- Investoriem jāizvēlas starp potenciālu tirgus atgūšanos un ekonomiskās stagnācijas risku, kas saistīts ar tirdzniecības jautājumiem.
Amerikas akciju tirgus atrodas dīvainā krustcelēs, jo investori ir satverti vēsturiskā pesimisma līmeņa, tomēr šāds izmisums var slēpt neticamu solījumu par spēcīgu nākotnes atdevi. Vairāk nekā desmit gadu garumā Amerikas individuālo investoru asociācija (AAII) regulāri veic nedēļas aptaujas, lai novērtētu noskaņojumu tirgū, iegūstot ieskatus no sentimenta, kurš svārstās starp optimistisku un pesimistisku.
Kopš pagājušā maija pesimistiskā attieksme ir bijusi virs 50% neskartā 11 nedēļu posmā. Šis dramatiskā fakts praktiski ievelk izmisumā, jo tas pārspēj iepriekšējo rekordu par septiņām nedēļām 1990. gada lāča tirgū. Šāda iedibināta negatīvisma — vai to, ko iekšējie sauc par “ekstrēmu pesimismu” — kalpo ne tikai kā būtisks statistikas notikums, bet arī kā potenciāls priekšgājējs pārsteidzošām augšupejošām trajektorijām.
Vēsturiskās tirgus uzvedības izpēte, stabils ceļvedis mainīguma laikā, kalpo kā vērtīgs redzējums, lai interpretētu šādu drūmumu. Kopš AAII pirmo reizi uzsāka savu aptauju 1987. gadā, pesimistiskā attieksme, kas pārsniedz 50% slieksni, ir parādījusies tikai mazāk nekā 5% gadījumu. Tomēr S&P 500 tiekot atgūts patiesi iespaidīgi pēc tam. Vidēji indekss ir izbaudījis nomierinošu 7% pieaugumu sešu mēnešu laikā un pat vēl apburošu 16% pieaugumu gada laikā pēc šādiem pesimistiskiem maksimumiem.
Pastāvošais drūmā noskaņa cieši saistās ar uztraukumu, ko veicina ekonomiskās politikas prezidenta Trampa tirdzniecības ikdienā. Vērienīgās tarifu izmaiņas, kas attiecas uz sektoriem, no automobiļiem līdz tēraudam, ir sarūsējošas investoru uzticību. “Atbrīvošanas dienas” tarifi, kopā ar paaugstinātiem tarifiem uz Ķīnas importu, sākotnēji pastiprināja bailes, lai gan turpmākās politikas pielāgojumi mērķēja samazināt šīs bažas. Neskatoties uz šiem centieniem mazināt tirdzniecības spriedzi, pesimisms joprojām valda.
Pat ja prezidenta Trampa administrācija atvieglo dažus tarifus, nenoteiktība joprojām pastāv, izpaudoties kā noturīgas bailes tirgus vērotājiem. Vidējais tarifu līmenis paliek stāvs, iezīmējot augstāko kāpumu kopš 1940. gadiem, uztraucot daudzu prognozētāju par ekonomiskām grūtībām, ja tas netiks mazināts.
Tātad, kur tas atstāj ASV akciju tirgu un tā dalībniekus? Pretstatījums ir izteikts. No vienas puses, masveida negatīvā attieksme var veidot pamatus potenciālai tirgus atgūšanai. Šī kontrārā pieeja piedāvā, ka, kad pesimisms sasniedz augstāko punktu, iespējas bieži ir bagātīgas, liecinot par tūlītējām tirgus atgūšanām. No otras puses, ekonomiskās stagnācijas nospiedums joprojām slēpjas virspusē, tarifiem spējot stagnēt izaugsmi.
Investoriem tādējādi jāizvēlas. Viņiem jāpatur prātā iespēja, ka tuvākajā nākotnē varētu būt labklājība, kas balstīta vēsturiskajos modeļos, pret konkrētiem draudiem, ko rada pastāvīgie tirdzniecības izaicinājumi. Kā viņi navigē šajos satricinājumos, viņu stratēģijas beigu beigās atspoguļos, cik pārliecinoši viņi apvieno pagātnes tendences ar mūsdienu reālistiskajām novērtējumiem.
Vai Ekstrēms Tirgus Pesimisms Var Norādīt uz Akciju Atgūšanu?
Ekspertu Analīze par Pašreizējo Tirgus Noskaņojumu
Amerikas akciju tirgus šobrīd atrodas krustcelēs ar ievērojamiem investoru pesimisma līmeņiem, ko bieži dēvē par “ekstrēmu pesimismu.” Amerikas individuālo investoru asociācijas (AAII) noskaņojuma aptauja atklāj, ka pesimistiskā attieksme ir palikusi virs 50% jau 11 nedēļas, pārkāpjot iepriekšējo rekordu par septiņām nedēļām 1990. gada lāča tirgū. Šāda dziļa negatīvisma var paradoksāli liecināt par tuvākajiem pozitīviem tirgus maiņām, ņemot vērā vēsturiskās tendences, kuras redzējušas vidējos pieaugumus S&P 500 pēc līdzīgām pesimistiskām virsotnēm.
Vēsturisks Konteksts un Tirgus Tendences
Vēsturiski, pēc gadījumiem, kad pesimistiskā attieksme pārsniedz 50%, S&P 500 ir redzējusi vidēji 7% pieaugumu sešu mēnešu laikā un 16% pieaugumu gada laikā. Tas liecina, ka investori var gūt labumu, ja turpina turēties stabilā situācijā ekstrēma pesimisma periodos, potenciāli iegūstot jums pieaugumu, kad tirgus atgūstas.
Tirdzniecības Politikas Ietekme:
Preaizsargājošā tirdzniecības politika prezidenta Trampa vadībā, kurā iekļauti tarifi uz vairogiem, piemēram, automobiļiem un tēraudu, ir pievienojusi vairākas investoru bailes. Kamēr daži tarifus sākotnēji tika samazināti, būtiski tarifi ir visaugstākie kopš 1940. gadiem, radot bažas par ilgstošām ekonomiskām grūtībām.
Kontrārās Investīciju Stratēģijas:
Kontrārâ investori var uzskatīt pašreizējo noskaņojumu par pirkšanas iespēju. Vēsturiski, kad lielākā daļa investoru jūtas pesimistiski, kontrārās stratēģijas, kas iet pretēji tirgus noskaņai, ir devušas pozitīvus ienākumus.
Kā Rīkoties: Navigējiet Neziņas Tirgu
1. Diversificējiet savu portfeli:
Diversifikācija var palīdzēt mazināt riskus, ko rada tarifi un citas ekonomiskas nenoteiktības. Apsveriet ieguldījumu izkliedi pa sektoriem, kas mazāk ietekmē tirdzniecības politika.
2. Esi informēts:
Regulāri pārskatiet uzticamas finanšu ziņas un datus, lai būtu informēts par politikas izmaiņām un tirgus prognozēm, kas var ietekmēt jūsu ieguldījumus.
3. Saglabājiet ilgtermiņa perspektīvu:
Tirgi ir cikliski. Kamēr īstermiņa svārstības var izraisīt bažas, ilgtermiņa perspektīvas saglabāšana var sniegt skaidrību un samazināt reaktīvos lēmumus.
4. Apsveriet vērtības akcijas:
Negatīvas noskaņojuma apstākļos vērtības akcijas — tās, kas tiek tirgotas par zemāku cenu nekā to iekšējā vērtība — var būt pievilcīga iespēja investoriem, kas meklē potenciālo izaugsmi un stabilitāti.
Potenciālie Reālu Lietošanas Gadījumi
Privātie Investori:
Var izmantot vēsturisko noskaņojuma analīzi kā daļu no plašākas investīciju stratēģijas, lai novērtētu, kad iekļūt vai iziet no tirgus.
Finanšu Konsultanti:
Var iekļaut noskaņojuma datus klientu vadībai, pamatojot stabilitātes stratēģijas ievērošanu pat ekonomikas nenoteikuma apstākļos.
Nākotnes Tirgus Prognozes
Tirgus Pieauguma Iespējas:
Ja vēsturiskās tendences turpinās, tirgus var kāpt tuvākajos mēnešos, kad sākotnējās bailes noplok, un tarifi varbūt pielāgosies vai izzudīs jauno administratīvo politiku dēļ.
Izaugsmes Sektori:
Sektori, piemēram, tehnoloģijas, atjaunojamā enerģija un veselības aprūpe, var redzēt paātrinātu izaugsmi, kad investori meklē stabilitāti nākotnes virzībās, un politikas fokuss varētu mainīties.
Rīcības Ieteikumi Investoriem
– Uzmaniet Tarifu Attīstību: Sekojiet cieši ziņām, kas saistītas ar tarifiem, jo izmaiņas var ātri ietekmēt tirgus noskaņojumu un ekonomikas prognozes.
– Regulāri Apsveriet Risku Tolerance: Mainīgā tirgus situācija uzsver svarīgumu pielāgot savu portfeli atbilstoši jūsu risku tolerancijai.
– Izmantojiet Vēsturiskās Ieskatus: Izmantojiet vēsturiskos modeļus un tirgus uzvedību kā potenciālos rādītājus, taču vienmēr balansējiet tos ar mūsdienu datiem un analīzēm.
Noslēgumā, kamēr pesimisms var būt plaši izplatīts, tas var sagatavot pamatu pārsteidzošām augšupejošām trajektorijām, pamatojoties uz vēsturiskām risinājumiem. Izglītota, stratēģiska pirkšana šajos nenoteiktajos laikos var radīt labvēlīgus rezultātus pacietīgiem investoriem. Lai iegūtu papildu izlūkojumus par tirgus tendencēm un investīciju stratēģijām, apmeklējiet SP Global.